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投资学习笔记

AFP考试有用的材料

投资学习笔记

(此为一学生的学习笔记,供参考。缺第6章内容。)

********************************投资环境************************************

投资的适宜性:可获取性、安全性、流动性、收益性

不同的投资者,具有不同的投资目标;不同的投资目标,应选择不同的投资工具;不同的投资工具,具有不同的可获取性、安全性、流动性、收益性。

投资规划:专业人员为客户制定方案或代替客户对其一生或某一特定阶段或某一特定事项的现金流在不同时间、不同投资对象上进行配置以获取与风险相匹配的最优收益的过程。

制订投资计划应该考虑的因素:流动性、税赋、生命周期、经济环境

投资规划步骤

1、 为衣食住行医娱等预留充足的资金

2、 分析客户特征,为他庙宇恰当的投资目标 3、 撰写投资计划书:目标、资金、时间、风险 4、 评估投资工具的风险与收益

5、 根据客户风险收益选择合适的投资工具 6、 建立分散化的投资组合使风险收益最优化

7、 管理投资组合,评估实际业绩与预期业绩差异,适时调整投资组合

投资目标的设立:

1、 积累退休资金:积累型

2、 增加当前收益:收入型

3、 为重大支出积累资金:增长型----住房、汽车、教育 4、 为紧急需要准备:流动型---医疗

5、 日常开支需要:安全型---衣食住行娱

生命周期与投资目标 青年:增长导向12345 中年:维持导向1245 老年:收入导向245

投资组合的构造

为满足一定的投资目标而构造的,由一组投资工具组成的组合。投资组合一旦形成,投资人只关心投资组合作为一个整体的收益和风险。

1、 分析投资人特征:目标、资金、收益、风险、偏好

2、 分析投资工具

3、 根据组合投资方法,挑选合适的投资工具,确定各投资工具的比重 4、 配置资产,各投资工具投资多少资金,确定是否需要融资与借券 5、 构造组合,判断时机,买卖资产

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