投资学博迪第七版超强重点期末笔记考研笔记

投资学重点博迪第七版

第一章 ch1、2、3、4

ADAY于 2011/12/22 0:41修改

1,金融工具(证券)的分类 2,流通市场的作用 3,基金,知道特点.为什么出现?中国不同类型划分——掌握开放式与封闭式的区别 4证券发行与交易——信用交易，收益率和保证金

1,金融工具是代表某种权利与义务的合约，可以自由转让，具有货币价值。分类： (1)货币类VS资本类 ––––– ––– (2) 货币类：期限在一年以内包括一年的短期金融工具，主要是货币市场上的金融工具。货币与存款银行承兑汇票商业票据

(3) –– –– (4) –– ––

大额可转让定期存单国库券资本类：期限在一年以上，主要是资本市场上的金融工具，即通常说的证券。政府债券公司债券股票债务类VS权益类债务类：资金使用权的让渡代表债权债务关系，各类债券。具有明确的偿还期，必须还本付息。权益类：资金所有权的让渡代表股东权益，各类股票。偿还期无限，从公司利润中分红。固定收益VS变动收益固定收益：为持有者带来固定收益(利息或股息)固定利率债券优先股变动收益：浮动利率债券普通股基础VS衍生基础：各种衍生金融工具的基础资产(标的资产)外汇、债券、股票、基金代表不同的融资关系，主要作用是实现资金融通。一般可以认为是实体经济中融资需求的产物，其规模由商品、劳务交易的规模决定。衍生：各种基础资产派生出来、代表对基础资产的某种权利或义务的、可以自由转让的合约。远期、期货、互换、期权(认股权证、可转换债券)基本作用不是资金融通而是转移风险(基础资产面临的价格风险)。其价格与基础资产价格关联，但一般不涉及基础资产的转移，是关于差额变动的合约，且具有杠杆作用。

2,流通市场的作用： ①.②.③.④.提供流动性形成证券价格提供价差收益，刺激资本形成降低融资成本

3,基金,知道特点.中国不同类型划分——掌握开放式与封闭式的区别特点：–组合投资，分散风险–规模经营，降低成本–专业化管理–收益率一般较低，相对收益率中国不同类型划分：–公司型与契约型–开放式与封闭式： LOF:上市型开放式基金，是一种可以再交易所挂牌交易的开放式基金。兼具封闭式基金交易方便、交易成本较低和开放式基金价格贴近净值的优点。如博时主题行业基金。分区投资学的第 1页

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