后危机时代中国信用卡产业发展趋势及竞争战略

金融探讨

２０１１年第１２期

后危机时代中国信用卡产业发展趋势及竞争战略

■李达

摘要：文章主要就后危机时代中国信用卡市场的外部环境，整体现状、同业竞争格局和发展趋势等问题进行了深入讨论，并运用战略管理理论对信用卡企业的竞争战略选择进行了分析，对成本领先战略、差异化战略、集聚化战略的优势和特点进行了比较．关键词：后危机时代；信用卡；竞争战略

２００７年美国金融危机爆发，受其影响美国信用卡产业遭受重创。受其波及，欧洲部分国家也同样出现了信用卡危机。为此。美国总统奥巴马签署信用卡改革法案，全面整顿信用卡产业。与欧美国家相比，我国的信用卡行业虽然起步较晚，但是近年来发展迅速，信用卡发卡总量已从２００２年末的不足５００万张迅速增长到２０１０年末的２．３亿张。在快速发展的同时。我国的信用卡产业也经历了—个从迅猛发展到理性发展的过程。后危机时代我国的信用卡产业将何去何从？

１．中国信用卡市场环境（１）外部机会。

我国自２０００年以来已经进入城镇化快速增长时期。２００９年城镇人口已达６．２亿，占全国总人口的４６．６％。预计２０１１—２０１５年问，城镇就业人口将持续快速增长，每年新增就业人口将超过１０００万，到２０１５年达到３．６８亿人。伴随城镇化发展，城镇人口增长和消费潜力的释放将进一步推动信用卡业务的长足发展。

根据对宏观经济走势和城镇就业人口规模的测算，预计到２０１５年我国信用卡市场目标客户规模将达到３．５亿人。按中国银联数统计的２００９年底我国信用卡１．９亿张的发卡量估算，到２０１５年我国信用卡市场累计发卡量达到４．６亿张。

④居民消费意愿逐步提升，用卡习惯进一步养成。比较社会消费品零售总额与人均可支配收入，我们发现，社会消费品零售总额的年增幅均高于人均可支配收入的增幅，表明随着居民消费能力的提升，我国居民的消费意愿逐步提升。根据中国银联统计截至２００９年底银行卡消费占同期社会消费品零售总额占比也提升至３２％，成为我国社会消费品结算的重要支付方式。

（２）外部威胁。

①宏观经济稳定较快增长成为信用卡行业发展的坚实

基础。

我国经济自２０００年以来一直保持高速增长，根据（２００９年国民经济和社会发展统计公报》显示，２００９年全国国内生产总值３３．５万亿元，比上年增长８．７％。人均国内生产总值超过２．５万元，社会消费品零售总额１２．５万亿元，比上年增长１５．５％。预计２０１０－２０１５年在内外部环境基本稳定的情况下我国经济仍将实现７．５％左右的增速。

经济稳定较快增长无疑是信用卡行业发展的坚实基础，根据高盛公司２００２对发达国家信用卡贷款与人均ＧＤＰ的研究结果表明，人均ＧＤＰ与信用卡贷款余额的相关性高达０．９７。人均ＧＤＰ的增长将有效促进该国信用卡市场的发展，中国经济持续增长的趋势为我国信用卡市场的实质性扩张提供强有力的保证。

①收入差距和社会制度不完善导致居民消费侮Ｄ不足。

１９７８年以来，中国ＧＤＰ总体保持较高的增长幅度，２００９年的人均ＧＤＰ约为１９７８年的６５倍，而２００９年人均可支配收人也达到了１９７８年的５０倍。但人均可支配收入与人均ＧＤＰ之比却呈现向下的趋势，到２００８年达到改革开放以来的最低点６９．５３％。与此同时，２００９年衡量贫富差距的基尼指数已经达０．４７，国民收入分配存在着严重的不均衡。收入差距和社会制度不完善导致居民消费信心明显不足。

②经济增长方式转型成为信用卡业务发展的重大机遇。

长期以来。我国的经济增长方式主要是以政府主导，以追求ＧＤＰ为主要目标，以扩大投资规模为主要任务，在经济总量快速增长的同时，导致经济结构调整滞后，投资消费比例失衡。在目前我国居民消费率仅有３５％，仅为发达国家的一半。通过收入分配结构的调整，扩大消费需求将成为扩大内需的主要着力点，缩小居民贫富差距，扩大中产阶级规模，增强居民消费能力将成为“十二五”期间的重要工作。由此可见，产业结构调整和经济增长方式转变将进一步促进信用卡产业的快速发展。

②借记卡、第三方支付、小额消费贷款公司对于信用卡

的替代效应。

虽然我国的信用卡业务发展速度很快，银行卡整体占比不断提升，但是目前我国居民主要使用的还是借记卡，截至２０１０年，我国银行卡中８９％的卡片仍旧是借记卡。消费交易额占比超过７０％。后金融危机时代全球市场倡导回归理性消费理念，借记卡发卡量和消费额增速加快。此外，第三方支付、小额消费贷款等多样化支付介质与支付方式日渐兴起，这进一步加剧了个人支付市场的竞争局面，从而推动个人支付市场变革甚至是重新洗牌。

③城镇化发展成为目标客户群体增长和优化的持续推

动力。

作者简介：李迭，上海交通大学安泰经济与管理学院她Ａ学员．

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