船舶融资租赁风险及保障机制

第２５卷　第５期　２００２年１０月　

世界海运　

Ｗｏｒｌｄ　Ｓｈｉｐｐｉｎｇ　

　　　Ｖｏｌ．　２５　Ｎｏ．５　　　　Ｏｃｔｏｂｅｒ　２００２　

<田　　昕（大连海事大学，辽宁　大连　１１６０２６）　

［关键词]船舶融资租赁；风险；保障机制

［摘　　要］随着中国经济结构的调整，船舶融资租赁作为一种新的融资渠道，具有广阔发展前景。本文主要探讨与之相关的经营性风险、金融风险、政治风险和自然灾害风险及对策，以保障各方当事人的利益。

［中图分类号］F552.1 ［文献标识码］B ［文章编号］1006-7728(2002)05-0028-02

船　

舶融资租赁是一项复杂的经济活动，投资金额大、租赁周期长、所需协调的环节多、涉及面广，存在

难为由，提出中途解约，拒付租金。(4)承租人未按出租人同意的方式、船舶价值投保船舶险，或者虽投保但由于承租人原因致使保险失效，一旦船舶灭失，出租人遭受风险。(5)承租人擅自处分船舶，把船舶拆掉、出卖给第三人、擅自转租等。对于不太熟悉航运业的出租人无疑会存在被欺诈的可能性。

为了在最大程度上出租人能挽回或减少损失，出租人除根据违约救济条款减少风险外，通常还可采取下列措施：

(1)资信调查及项目评估。这项工作不仅限于合同签订前，要将其视为一个动态的过程，贯穿于整个租赁期间的始终。毕竟，船舶的所有权属于出租人，及时发现问题，可以及时采取相应措施解决问题。

(2)船舶因不可抗力发生危险时出租人的免责条款。船舶融资租赁中，出租人的实质地位是融资人，根据金钱债务不得以不可抗力为免责事由的原则，即使租赁期间发生不可抗力事件，承租人仍不能免除支付租金的义务。

(3)中途解约禁止条款。为避免承租人中途解约，出租人租金落空，可在船舶融资租赁合同中订明中途解约禁止条款。同时，出租人也可订入该条款的例外条款，规定在特定情形下，出租人可用解约权来保护自己。如有足够的证据证明承租人严重违约或濒临破产将无力支付租金。

(4)船舶瑕疵担保免除条款。船舶融资租赁交易是承租人依自己的独立判断选择船舶和出卖人，应由自己承担船舶存有潜在缺陷的风险。

(5)担保。要求承租人提供履行船舶融资租赁合同的适当担保。

(6)

保险。船舶保险分自愿保险和强制保险（如油污责任保

险）。由于船舶活动于海上，具有明显的特殊风险，几乎所有的

船舶融资租赁合同都要对船舶保险做规定。实际操作中，既可

以由出租人投保，并将保险费摊入各期租金中，也可以由承租

人以出租人的名义投保，并承担保险费。

着许多不可控制的因素。我国的船舶融资租赁交易刚刚起步，市场远未成熟，市场规则尚未完善，难免带来各种各样的风险。本文主要探讨与船舶融资租赁有关的风险及风险的规避手段和方法，使各方当事人的利益均有所保障，以促进船舶的融资租赁业的良性发展。

１　经营性风险　

指船舶融资租赁交易所涉及的三方当事人各自所承担的对他方的义务不能全部或部分按时履约的风险。

1) 出卖人违反买卖合同而导致的承租人拒付租金或要求退还船舶、撤销合同的风险

补救的办法是在买卖合同和船舶融资租赁合同中订明出租人授权承租人向出卖人索赔损失的权利。

2) 出卖人出卖的船舶已有债务而导致的债权人及承租人索赔

买卖合同应约定：卖方保证船舶在交船前无任何海事优先权、船舶抵押权担保的债务或任何其他债务；如遇此类索赔，卖方应保证赔偿买方因此种索赔而遭受的所有损失；卖方有义务提供经原船舶登记机构出具或经公证的船舶上没有登记债务的证明。

3) 承租人的经营性风险及对策

承租人的经营性风险体现在出租人的违约行为导致的后果。如出租人资金不足，造成出卖人拒绝或推迟交船，而使承租人受到损失。

补救的办法是在船舶融资租赁合同中订明出租人违约责任的救济方式。

4) 出租人的经营性风险及对策

经营性风险中，以承租人违约，出租人遭受风险最为突出。 (1)承租人由于经营管理不善，资金周转失灵，发生延付或不付租金，严重的甚至会导致出租人资不抵债而破产。(2)在船舶租赁期间，船舶因不可抗力等不能归责于当事人双方的事由而致灭失或损坏不能修复，承租人以船舶归出租人所有，要求出租人负担危险，拒付租金。(3)承租人以继续使用船舶资金困

２金融风险　

金融风险在船舶融资租赁业务中，主要表现为利率风险和汇率风险。这两种风险中，后者较前者风险更大，更难防范。

1) 利率风险及对策

［收稿日期］２００２－０７－２０　

[作者简介]田昕（1972-），女，黑龙江齐齐哈尔人，硕士研究生，研究方向为国际法学。

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