大力推进三大机制建设加快构建国家金融安全体系

经济管理

■发展战略■现代管理科学

■２０１１年第４期

大力推进“三大机制”建设加快构建国家金融安全体系

●张军果刘箭章

摘要：文章结合我国金融运行实际以及美国次贷危机的教训，认为大力推进“三大机制”建设，是构建国家金融安全

体系的关键所在。

关键词：“三大机制”建设；国家金融安危；构建

美同次贷危机的爆发以及由此引发的全球金融动荡理性行为发生。历史一再证明．建立强有力的硬约束机制和世界经济低迷．再一次向我们表明．在日益开放的现代是金融监管的重要准则。２０世纪３０年代的金融危机。给美经济社会发展进程中．必须高度重视国家金融安全体系建国带来＿ｒ伤筋动骨的损失．他们吸取教训并研究推出了设问题。结合我国金融运行实际以及美网次贷危机的教《格拉斯一斯蒂格尔法案》，将投资银行业务和商业银行业训。笔者认为，大力推进“三大机制”建设，是构建国家金融务严格分开，保证商业银行避免证券业的风险。然而，到了安全体系的关键所在。

１９９１年．布什政府却研究推出了监管改革绿皮书。１９９９一、要建立健全防范金融系统性风险的内在机制年．克林顿政府在此基础上又形成了《金融服务现代化法从理论上说．金融系统风险是由金融系统内在的本质案》，结束了美国长达６６年之久的金融分业经营的历史。特性决定的。为此，要构建金融安全体系，首先要结合金融其结果是商业银行开始同时大规模从事投资银行的活动。系统的内在特点．着力构建防范金融系统性风险的内在机从此．美国商业银行能够从事全能银行业务．金融企业利制。

润占全部上市公司利润的份额也从２０年前的５％上升至１．要着力健全预防传染的“隔离墙”机制。金融系统，４０％。受此激励，美国金融监管进一步放松，带来的是２００８其风险之所以易于放大直至危机．其中一个重要原冈，就年的美园次贷危机。受到严重金融危机冲击的美国社会经是它具有很强的风险传染特性。要想预防金融危机的发过深刻反思，在２０１０年又颁布了金融监管改革法．全面加生，就要着力防范风险在系统内部的传染。为此。必须采取强对金融服务业的监管。而中国银监会在加强监管方面．有力的隔离措施．建立起有效的内在防火墙机制。隔离的无论遇到多大困难，承受多大压力，始终坚守监管底线，各方法有多种．一种是条件阻断法．即让引发风险的部分条项监管指标均优于发达国家．尤其对金融衍生产品的准人件失效，阻止风险发生：一种是空间阻断法，像防止传染病实行高门槛。其监管的效果。是我国在世界性金融危机面一样，让传染源在有限的区域内，不让其自由扩散。比如，前．仍能昂首阔步。总结中外经验教训，今后我国在这方面２０１０年初银监会所推出的固定资产贷款、流动资金贷款、的工作还需要进一步加强。

个人贷款的管理办法及项目融资业务的指引．一方面体现３．要着力健全预防同质化竞争的“多样性选择”机制．了审慎放贷．另一方面进一步推动ｒ银行业对贷款风险管同质化竞争是最危险的游戏．它容易导致系统整体遭受侵理的强化，以确保信贷资金真正用于实体经济．严防信贷袭并消亡的驻运。我国银行业目前还是以传统的存贷业务资金被挤占挪用或违规流人股市、房市，避免信贷资金进为主。更多的竞争还是停留在同质化阶段。所以．必须建立一步助推资产价格泡沫。２００９年～２０１０年。我国商业银行制度化的“引敌”机制．有效地防止同质化竞争。中国加入在信贷投放大幅增长同时．仍实现了不良贷款的“低位双世界贸易组织以来．外资银行的全面进入对中资银行的冲降”。据统计，２０１０年９月末不良贷款余额４３５４．２亿元，比击是显而易见的．经过这些年的竞争。我国银行体系逐渐年初减少３４７亿冗．不良贷款率仅为１．２０％．比年初下降完整，产品和服务也因为竞争而逐渐丰富和完善。监管部０．２０个百分点。银监会的这种做法及效果，值得借鉴和思门一直倡导和鼓励的创新也是为了从多样性选择的角度考。

鼓励金融机构差异化经营．通过形成自己的特色来提升核２．要着力健全预防非理性扩张的“强约柬”机制。由于心竞争力。２００８年美国次贷危机加快了我国成为世界金资本追求盈利最大化的内在本性．决定了’它具有非理性扩融大国进程，但客观地讲，我国还远不是金融强国。当前，张的特点．这一特点决定了依靠其自身，是无法防范和控我国仍处于工业化中期，信息化刚刚起步．产业现代化、高制风险的。为此．必须依靠外力严格监管。才能阻止这种非级化的道路还很长．特别是在自主创新国家体系建设方面

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万方数据

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