深发展供应链金融

深发展供应链金融

——中小企业融资最佳解决方案



什么是供应链金融？

所谓供应链金融，是银行根据特定产品供应链上的真实贸易背景和供应链主导企业的信用水平，以企业贸易行为所产生的确定未来现金流为直接还款来源，配合银行的短期金融产品和封闭融资操作所进行的单笔或额度授信方式的融资业务。供应链金融的核心理念是将单个企业置于与其主营业务相关的交易链条之中考察，通过对其经营对象、交易对手、交易方式、履约记录、实际控制人经营能力、盈利能力、成长性、可持续发展能力等作全方位的评价，并据此作出授信决策。实际上，是从对单个企业的信用判断转向对单个企业所在供应链的信用判断。这种理念和角度，有利于真正发现中小企业的核心价值，并在发现中小企业核心价值的基础上，解决中小企业融资难的问题。

相比于传统的商业银行授信业务，供应链金融具有两个显著特点：第一：对受信企业（主要是中小企业）的信用评级不再强调企业所处的行业、企业规模、固定资产价值、财务指标和担保方式，转而强调企业的单笔贸易真实背景和供应链主导企业的实力和信用水平。换言之，银行评估的是整个供应链的信用状况，是对供应链物流和资金流的流转状况做出评价。第二：银行围绕贸易本身进行操作程序设置和寻求还款保证，因而供应链金融授信业务具有封闭性、自偿性和连续性特征。封闭性是指银行通过设置封闭性贷款操作流程来保证专款专用，借款人无法将资金挪作他用；自偿性是指还款来源就是贸易自身产生的现金流；连续性是指同类贸易行为在上下游企业之间会持续发生，以此为基础的授信业务也可反复进行。



为什么说供应链金融是中小企业融资最佳解决方案？

我们一起来看一下中小企业融资的现状。中小企业占全国企业总数的95%以上，对GDP的贡献超过50%，但所获得的贷款却不到总贷款的20%。分析中小企业的融资瓶颈主要在于：抗风险能力相对较弱，信用评级较低；实物资产少且一般流动性差，无法满足银行对担保物的要求；类型多，资金需求一次性量小、频率高，导致融资复杂性加大，融资的成本和代价高；信息透明度低，财务核算不规范。而这些融资瓶颈在供应链金融中都得到了根本的解决。

首先，由于供应链金融业务的开展实际上建立在对供应链的物流、资金流和信息流的充分掌握基础上，因此供应链融资模式下中小企业的信用水平远比传统方式评估的要高。事实上深圳发展银行针对供应链融资运用了专门的信用等级评级模板，受信人本身资质在评级中

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