基于马尔可夫链的移动平均线分析新思维

基于马尔可夫链的移动平均线分析新思维

文章编号:1001-148X(2005)23-0137-02

基于马尔可夫链的移动平均线

分析新思维

刘厉兵

(上海大学国际工商与管理学院,上海　201800)

摘要:应用马尔可夫链,建立新的移动平均线分析模式,使均线分析更加准确,有效地克服了传统均

线分析所带来的伪信号,使得均线分析既能准确预测趋势,又能贴近市场近期行为,通常只能用于分析中长期趋势的问题。关键词:移动平均线;马尔可夫链;信号中图分类号:F830191　　　　文献标识码:A

ANwMarkovChain

LIULi2bing

(SchoolofBusinessandManagement,ShanghaiUniversity,Shanghai201800,China)

Abstract:ThispapersetsupanewMovingAveragemodelbasedonMarkovChaintoanalyzemarketbehavior1Thiscaneffec2tivelyavoidthefalsesignalbroughtaboutbytraditionalAverageanalysis1Therefore,theprecisefocastingcannotonlyreflecttherecentmarketperformancebutalsosolvetheproblemthatMovingAverageismerelyappledtotheanalysisofmid-termorlong-termtrends1

Keywords:MovingAverage;Markovchain;signal

　　一、前言

在金融市场技术分析中,移动平均线被专业人士广泛采用。它产生的趋势信号明确有效,当收盘价位于移动平均线之上时就产生买入信号,反之就给出卖出信号。移动平均线是一种平滑装置,故短期均线比长期均线更接近市场价格行为,长期均线更滞后于市场行为。如果采用短期(如5日)移动平均线,价格穿越均线现象就会时常出现,不可避免的是某些

)会激发错误的趋势信短期的随机价格运动(“噪音”号(伪信号),从而误导交易者。为过滤“噪音”,常

用的方法是综合使用长期、中期、短期三种均线[1]。　　　

正确的当期信号应该能准确地反映未来的市场价格的走势。综合使用能有效地判断中长期趋势,但是时滞过大,有时大部分的市场参与者都已经觉察到趋势,才能在均线分析中明确表达出来。短期均线分析能产生早期信号,却容易产生伪信号。这是进行均线分析时面临的困境。笔者应用马尔可夫链对短期移动平均线进行分析,试图找到准确预测未来市场的方法。　　　　　

　　二、模型和方法

(一)马尔可夫链[2]

先来简要论述应用的数学模型:马尔可夫链。设离散时间随机过程{Xt,t∈T}的离散状态空间为

I。如果:

P{Xn+1=j|X1t=i1,X2=i2,…,Xn=i,i1,i2,

…,i,j∈I}=P{Xn+1=j|Xn=i}=Pij(1)

则称{Xt,t∈T}具有马尔可夫性或无后效性,并称此过程为马尔可夫链。如果(1)式与n无关则称马氏链具有“平稳性”。Pij表示由状态i经过一步转移到状态j的概率。以Pij为元素组成的矩阵称为一步状态转移矩阵P。

设事物有n个不相容的状态,初始状态为S(0)=

(S1(0),S2(0),…Sn(0)),Si(0)表示初始状态时事物

值为i的概率。那么:

SS

(1)

=S=S

(0)

×P×Pk

(2)

……

(k)

(0)

(2)式就是马尔可夫预测模型。如果是“正规”

　收稿日期:2004-10-18

作者简介:刘厉兵(1980-),男,上海大学管理科学与工程专业硕士研究生。研究方向:资本市场与风险管理。

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