金融混业经营条件下我国保险业发展的思考

胡源西南财经大学保险学院

【摘要】当今经济全球化和金融一体化条件下，中国金融混业经营成为当前中国金融市场发展的一个不可逆转的大趋势，中国保险业正经历着巨大的变化。国情和当前的经验告诉我们，中国保险行业走美国式的集团控股的综合经营道路是可以考虑的。

【关键词】金融混业；中国保险业；综合经营

【正文】

一、金融混业经营条件下我国保险业面临的挑战

在经济全球化和金融混业经营条件下，我国保险行业面临着重重考验，包括投资风险的加大、资本安全风险加大、经营风险加大、监管法律法规的不健全等主要挑战。

（一）混业经营导使保险资金运用结构发生变化，投资风险加大。

从2001年以来我国保险资金运用收益情况看，保险收益率一直处在波动中。且和发达国家两位数的收益率相比，我国的保险投资水平仍存在很大差距，这将会造成新的利差损失，制约公司长期稳定发展。特别是在金融混业经营的条件下，保险基金大幅度的入市，投资债券和股票的比重不断上升，无疑增加投资的风险。

(二)混业经营导致保险业资本安全风险加大。

首先，混业经营使得保险公司面临机遇的同时也使得保险投资却面临着汇率、利率波动以及股票、债券价格变化等诸多因素引起的风险，使保险资产负债匹配的难度在加大。其次，混业经营还导致保险公司内部交易和关联交易增加。集团成员间的内部交易往往会夸大一个集团成员的报告利润和资本水平，这些都会降低公开信息的准确性和真实性。

(三)中国行业的发展较银行和证券行业的起步更晚，保险公司在对抗国际金融市场的竞争上能力更低，受到的冲击也更为严重。

目前，国外保险公司纷纷进军中国金融市场，保险市场上外国保险公司纷纷涌入，随着韩国三星海上火灾保险公司和日本三井海上火灾保险公司的上海分公司日前相继开业，我国合资和外资保险分公司已达到２７家，另有３家已获批准正在筹建，这表明外资保险公司正在加速进入中国市场。

二、金融混业经营条件下我国保险业的有利条件

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