银行监管理论研究综述

2011年5月第5常熟理工学院学报（哲学社会科学）

JournalofChangshuInstituteofTechnology(Philosophy＆SocialSciences)

May.，2011

No.5

银行监管理论研究综述

卜

亚

（江苏科技大学经济管理学院，江苏镇江212003；苏州大学商学院，江苏苏州215021）

摘要：对银行监管理论进行梳理后，发现大致可以将其分为支持银行监管的公共利益理论和质疑银行监管

的私人利益理论。然而，这两种理论都是极端的情形，他们夸张地表现了监管政策背后的复杂动因，行政监管与市场纪律二者不是替代关系而是互补关系。结合此次金融危机，综合考虑以上两种理论，在二者之间寻求平衡的有效银行监管理论尤为重要，这也成为今后银行监管理论研究的前沿和方向。

关键词：公共利益理论；私人利益理论；有效银行监管理论中图分类号：F830.1

文献标识码：A

文章编号：1008-2794（2011）05-0046-04

在此次金融危机中，银行监管受到了广泛的质疑，国内外政界和学界比较一致的观点是银行监管的宽容和缺失是此次爆发的根源之一。因此，有必要对银行监管的理论进行梳理，继而总结归纳出一种有效的银行监管理论。在不同的时期，政府对银行监管的方法也是不相同的，从非常宽松的监管到极其严格的监管，甚至是政府完全接管银行，从政府在银行监管中的所起作用出发，可以将银行监管分为两派截然对立的观点，即支持银行监管的公共利益理论和质疑银行监管的私人利益理论。

息不完全和信息不对称为核心内容的信息经济学。信息不对称是指信息在交易双方分布的不均衡性，金融市场的参与者一般不具有完全信息，而不完全信息将导致金融市场的不完全竞争，这会导致金融市场效率的下降，并且可能导致其他福利损失。Akerlof［1］用模型分析了信息不对称导致的许多后果，即金融市场中的逆向选择和道德风险问题。

（二）金融脆弱性

Minsky［2］最先对金融内在脆弱性问题做了系统阐述。他指出，正是繁荣时期贷款人的贷款条件越来越宽松，贷款规模盲目扩张，导致了金融脆弱性不断积累，从而埋下了萧条的种子。为了更好地解释Minsky的金融脆弱性原理，Kregel［3］引用了“安全边界”（Marginsofsafety）这个概念，安全边界可以理解为银行收取的风险报酬，包含在借款人给银行支付的借款利息中。银行家的信贷决策遵守所谓的摩根规则（JPMorganRule），即是否贷款主要取决于借款人过去的信用记录（CreditHistory），而不太关注未来预期。在经济持续稳定时期，企业家的乐观感觉因自己

一、公共利益理论

从Stigler、Minsky、Diamond＆Dybvig到Good-hard等众多学者都是公共利益理论的支持者，他们分别从不同的角度强调了政府在银行监管中的作用，认为通过政府对银行的监管可以提高银行机构的运作效率。

（一）信息不对称

Stigler发表《信息经济学》一文，由此兴起了以信

收稿日期：2011-02-20

基金项目：教育部人文社会科学研究青年基金项目（10YJC790007）；江苏省普通高校研究生科研创新计划资助项目

（CX09B_029R）；江苏省教育厅高等学校哲学社会科学基金项目（09SJD790017）

作者简介：卜

亚（1972—），男，江苏涟水人，江苏科技大学经济管理学院讲师，苏州大学商学院博士生，主要研究方向为国际金融。

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